O grau de divulgação de informação no relatório de transparência das empresas de auditoria (SROC): evidência do mercado português

Abstract

Esta dissertação tem como objetivos avaliar o grau de divulgação de informação feito pelas SROC no relatório anual de transparência em Portugal, e explorar os fatores corporativos que explicam essa divulgação. Para tal, foi obtida uma amostra de relatórios de transparência de 54 SROC que auditam EIP em Portugal para o ano de 2017. Os resultados mostram um grau satisfatório de divulgação no relatório de transparência pelas SROC portuguesas. Contudo, uma análise pormenorizada, permite perceber que uma percentagem significativa das SROC (60%) não usa o modelo mais abrangente do relatório de transparência previsto pelo Regulamento (UE) n.º 537/2014 (modelo obrigatório desde 01.01.2016, mas sim o modelo previsto pelo art. 62º do EROC), e por isso não divulga informação sobre a rotação dos sócios principais e do pessoal. Exploramos a dimensão da SROC como fator explicativo do grau de divulgação de informação no relatório anual de transparência. Usamos 5 proxies para medir a dimensão das SROC, mas apenas a variável Nsocios (número de sócios de cada SROC) revelou uma associação positiva e estatisticamente significativa com o índice de divulgação no relatório de transparência. Assim, uma das vertentes da dimensão das SROC, o número de sócios da SROC, surge como fator explicativo do grau de divulgação no relatório de transparência. Contrariando estudos prévios (Bedard et al., 2010; Deumes et al., 2012; Zorio-Grima et al., 2017), o volume de negócios da SROC não se mostra relacionado de forma positiva e significativa com o grau de divulgação no relatório de transparência. Em consonância com Zorio-Grima et al. (2017) e Pivac e Cular (2012), as Big Four e as SROC pertencentes a rede internacional não apresentam um grau de divulgação no relatório de transparência significativamente maior do que as restantes. A relação entre o grau de divulgação no relatório de transparência e o peso relativo dos honorários de auditoria no volume de negócios total da SROC (proxy para a independência dos auditores) não se mostrou estatisticamente significativa. Embora o resultado obtido mostre que as SROC com maior peso dos honorários de auditoria face ao volume de honorários totais, divulgam mais informação no relatório de transparência, não se pode concluir que a independência dos auditores é um fator determinante desse grau de divulgação de informação.

This master dissertation aims to analyze the degree of disclosure in annual transparency reports in Portugal, and explore corporate factors of audit firms associated with that degree of disclosure. It was used a sample of 54 transparency reports of Portuguese audit firms that audit public interest entities, for the 2017 year. The results show a satisfactory degree of disclosure in annual transparency reports by Portuguese audit firms in 2017. However, a detailed analysis, shows that 60% of the Portuguese audit firms adopt the transparency reports model exhibited in the OROC Statute, instead of that one advocated by the UE Regulation n.º 537/2014 (model which is mandatory in Portugal since 01.01.2016), and so, they do not disclose information on partners and audit teams rotation policies. We explored five proxies of audit firms’ dimension as determinants of the degree of disclosure in annual transparency reports. However, only one proxy, the audit firm number of partners, revealed a positive and statistically significant association with the disclosure index of annual transparency reports. Contradicting prior studies (Bedard et al., 2010; Deumes et al., 2012; Zorio-Grima et al., 2017), the audit firm total fees is not related in a positive and significant way with the disclosure index of transparency reports. Consistent with Zorio-Grima et al. (2017) and Pivac and Cular (2012), the Big Four audit firms and those belonging to a network do not present a degree of disclosure in annual transparency reports significantly different from other audit firms. The degree of disclosure in annual transparency reports and the weight of audit fees on total fees (a proxy for auditors’ independence) are not associated in a statistically significant way. Notwithstanding the result reveals a positive impact of the weight of audit fees on total fees on the disclosure index of annual transparency reports, we cannot conclude that auditors’ independence is a determinant factor of that degree of disclosure.