The impact of the COVID-19 pandemic on global supply chains

Abstract

Global economy suffered notably in 2020. The full effects of the economic damage that the COVID-19 pandemic caused to the global economy remain uncertain, as the pandemic is still ongoing. However, the emergence of vaccination has restored some hope - this confidence has an impact on political decisions concerning a possible end of lockdowns, providing hope to consumers and businesses and, thus, to economy as a whole. The purpose of this dissertation is to provide a literature review of the different ways of managing the supply chain in times of disruption, as well as to present the results of an investigation based on primary data collected through a questionnaire, conducted for this paper. The aim is to investigate whether these disruptions in global SCs (supply chains), caused by blockades in the course of the pandemic, would cause structural or rather cyclical changes in global SCs, i.e. whether disruptions and delivery delays could force certain companies to re-evaluate their supply strategies by implementing, for example, Backshoring or Reshoring strategies. In order to answer this question, we started by reviewing a large number of scientific articles, concerning the predictable impact - in the short and long term - of the pandemic on global supply chains. Subsequently, an online survey was conducted, interviewing 61 respondents from different industries, working in different countries. In the survey, the actual behavior of the companies involved during these periods was surveyed and documented, focusing on SCM immediately before and after the onset of the pandemic and subsequent SC disruptions. The survey shows that the majority of respondents expect an impact of the pandemic on global SCs. Many of the respective companies are dependent on global SCs and, thus, are affected by SC disruptions. Consequently, respondents expect changes in the procurement strategy of their respective company for the near future. Different ways of changing the strategy can be imagined. Respondents are aware that global supply chains change with the onset of the pandemic - and the majority do not believe in a return to business as usual.

A economia global sofreu notavelmente em 2020. A totalidade dos efeitos dos danos económicos que a pandemia da COVID-19 causou na economia global permanece incerta, uma vez que a pandemia ainda está em curso. Contudo, o surgimento da vacinação devolveu alguma esperança - e a confiança tem impacto nas decisões políticas à respeito de um possível fim de lockdowns bem como nos consumidores e nas empresas e, portanto, na economia. O objetivo desta dissertação é fornecer uma revisão bibliográfica das diferentes formas de gestão da cadeia de abastecimento em tempos de perturbações, bem como apresentar os resultados de uma investigação com base em dados primários recolhidos através de um questionário, conduzido para este documento. O objectivo é investigar se estas rupturas nas cadeias de abastecimento globais, causadas pelos bloqueios no decurso da pandemia, causariam mudanças estruturais ou antes cíclicas nas cadeias de abastecimento globais, ou seja, se as rupturas e atrasos na entrega poderiam forçar certas empresas a reavaliar as suas estratégias de abastecimento, implementando, por exemplo, estratégias de Backshoring ou Reshoring. Para responder a esta pergunta, começamos por rever um grande número de artigos científicos, relativos ao impacto previsível - a curto e a longo prazo - da pandemia, nas cadeias de abastecimento globais. Posteriormente, foi realizado um inquérito online, entrevistando 61 respondentes de diferentes indústrias, que trabalhavam em diferentes países. No inquérito, o comportamento real das empresas envolvidas durante estes períodos foi inquirido e documentado, concentrando-se no SCM imediatamente antes e depois do início da pandemia e nas subsequentes perturbações da cadeia de abastecimento. O inquérito mostra o que a maioria dos inquiridos esperam um impacto da pandemia sobre os SCs globais. Muitas das respectivas empresas estão dependentes de SC globais e, portanto, são afetadas por perturbações de SC. Consequentemente, os inquiridos esperam mudanças na estratégia de aquisição da sua respectiva empresa num futuro próximo. Podem ser imaginadas diferentes formas de alterar a estratégia. Os inquiridos estão conscientes de que as cadeias de abastecimento globais mudavam com o início da pandemia - e a maioria não acredita num regresso à normalidade.