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https://hdl.handle.net/1822/78851
Título: | Os mercados financeiros na era verde - as Green Bonds |
Outro(s) título(s): | Financial markets in the green era - the Green Bonds |
Autor(es): | Braga, Susana Maria Machado |
Orientador(es): | Sousa, Rita |
Palavras-chave: | Ativos financeiros Green bonds Modelo VAR Financial assets VAR model |
Data: | 19-Abr-2022 |
Resumo(s): | A importância das Green Bonds tem vindo a crescer ao longo dos anos devido à sua relevância
pró-ambiental e à sua capacidade para estabelecer um portefólio no mercado financeiro de baixo
hedge. O investimento neste tipo de ações traz vantagens tanto para a empresa que as emite como
para o investidor que as compra. Este trabalho tem como principal objetivo identificar a influência que
as Green Bonds têm no mercado financeiro, e o que as influencia. Considerando estudos prévios
analisam-se os efeitos das Green Bonds nas ações de Corporate, de Treasury e de Energy e vice-versa,
em mercados selecionados, com dados diários nos anos de 2018 a 2020. Para estudar as variações
das Green Bonds desenvolveu-se um modelo autorregressivo, na linha de estudos prévios, que
permitem avaliar causas e consequências. Os resultados deste estudo mostram baixa variação que as
Green Bonds sofrem ao conjugá-las numa carteira com outras ações. No global, uma variação
percentual positiva ou negativa nas ações convencionais não irá provocar uma variação percentual
significante no valor das Green Bonds. The importance of Green Bonds has grown over the years due to their pro-environmental relevance and their ability to establish a low-hedge portfolio in the financial market. Investing in this type of shares brings advantages to the company that issues them and to the investor who buys them. The main objective of this work is to identify the influence that Green Bonds have on the financial market, and what influences them. Considering previous studies, the effects of Green Bonds on Corporate, Treasury and Energy shares and vice versa are analyzed in selected markets, with daily data from 2018 to 2020. To study the variations of Green Bonds, it was developed an autoregressive model, in line with previous studies, which allow the assessment of causes and consequences. The results of this study show the low variation that Green Bonds suffer when combining them in a portfolio with other stocks. Overall, a positive or negative percentage change in conventional stocks will not cause a significant percentage change in the value of Green Bonds. |
Tipo: | Dissertação de mestrado |
Descrição: | Dissertação de mestrado em Economia Monetária, Bancária e Financeira |
URI: | https://hdl.handle.net/1822/78851 |
Acesso: | Acesso aberto |
Aparece nas coleções: | BUM - Dissertações de Mestrado EEG - Dissertações de Mestrado |
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