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https://hdl.handle.net/1822/49493
Registo completo
Campo DC | Valor | Idioma |
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dc.contributor.advisor | Oliveira, Benilde Maria do Nascimento | por |
dc.contributor.author | Mendes, Helena do Sameiro Fernandes | por |
dc.date.accessioned | 2018-01-22T11:17:15Z | - |
dc.date.available | 2021-01-01T07:01:04Z | - |
dc.date.issued | 2017 | - |
dc.date.submitted | 2017 | - |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/1822/49493 | - |
dc.description | Dissertação de mestrado em Finanças | por |
dc.description.abstract | Neste estudo, a Eficiência de Mercado na Forma Fraca é investigada testando a Hipótese de Passeio Aleatório para um conjunto de ações cotadas na Bolsa de Valores de Londres. Para além de Testes Paramétricos (Testes de Raíz Unitária de Dickey-Fuller Aumentado e Testes de Rácio da Variância: Individual de Lo & MacKinlay (1988) e Múltiplo de Chow & Denning (1993)) também são implementados Testes Não-Paramétricos (Teste Runs e Teste de Rácio da Variância Múltiplo baseado em Signs de Kim & Shamsuddin (2008a)). O período analisado inclui 36 anos, de 30 de setembro de 1980 até 30 de setembro de 2016, e são analisadas três frequências diferentes: diária, semanal e mensal. Os resultados empíricos são mistos. Para o caso dos Testes Paramétricos verifica-se uma evidência, para a maioria da amostra, a favor da Hipótese de Eficiência de Mercado na Forma Fraca, ao passo que para os Testes Não Paramétricos, verifica-se o contrário: na sua maioria, a amostra rejeita a Hipótese de Eficiência de Mercado na Forma Fraca. Os resultados, para o caso específico da Bolsa de Valores de Londres, acabam por se revelar sensíveis ao tipo de testes implementados para investigar a Hipótese de Eficiência de Mercado na Forma Fraca. | por |
dc.description.abstract | In this study, the market efficiency in the weak form is researched under the random walk hypothesis for a set of stocks listed in the London Stock Exchange. In addition to use parametric tests (Augmented Dickey-Fuller Unit Root Tests and Variance Ratio Tests: Individual of Lo & MacKinlay (1988) and Multiple of Chow & Denning (1993)) it will be also use non-parametric tests (Runs Tests and the Variance Ratio Test based in Signs from Kim & Shamsuddin (2008a)). The period analysed includes 36 years, going from September 30th 1980 to September 30th 2016 and it is observed in three different frequencies: daily, weekly and monthly. The empiric analysis showed mixed results. For the parametric tests, the sample shows a large propensity to validate the hypothesis of weak form market efficiency, but for the nonparametric tests, it is observed the opposite: the sample reveals a tendency to rejected the hypothesis of weak form market efficiency. The results, for the specific case of the London Stock Exchange, end up displaying a sensitivity towards the type of tests applied. | por |
dc.language.iso | por | por |
dc.rights | openAccess | por |
dc.subject | Teoria da eficiência de mercado | por |
dc.subject | Forma fraca de eficiência | por |
dc.subject | Hipótese de passeio aleatório | por |
dc.subject | Testes rácio da variância | por |
dc.subject | Bolsa de Valores de Londres | por |
dc.subject | Market efficiency | por |
dc.subject | Weak-form efficiency | por |
dc.subject | Random walk hypothesis | por |
dc.subject | Variance ratio tests | por |
dc.subject | London stock exchange | por |
dc.title | A hipótese de eficiência de mercado na forma fraca: o caso da Bolsa de Londres | por |
dc.title.alternative | The efficiency market hypothesis in the weak-form: a case study of the London Stock Exchange | por |
dc.type | masterThesis | eng |
dc.identifier.tid | 201787636 | por |
thesis.degree.grantor | Universidade do Minho | por |
sdum.degree.grade | 15 valores | por |
sdum.uoei | Escola de Economia e Gestão | por |
dc.subject.fos | Ciências Sociais::Economia e Gestão | por |
Aparece nas coleções: | BUM - Dissertações de Mestrado EEG - Dissertações de Mestrado |
Ficheiros deste registo:
Ficheiro | Descrição | Tamanho | Formato | |
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Helena do Sameiro Fernandes Mendes.pdf | Dissertação de Mestrado | 822,45 kB | Adobe PDF | Ver/Abrir |