Pânicos bancários: será o colateral o seguro ideal?

Abstract

O modelo presente nesta dissertação enquadra-se na literatura existente sobre corridas aos bancos, no grupo de modelos que explicam este cenário com base em expectativas auto-sustentadas. O modelo desenvolvido tem como base o trabalho de Diamond e Dybvig (1983), e tem como objectivo a introdução do colateral nos tipos de depósitos do modelo de Diamond e Dybvig (1983). O trabalho de Diamond e Dybvig (1983) é o principal modelo em que uma corrida aos bancos é formalizada com base em expectativas auto-sustentadas. No entanto, o contrato bancário encontrado não é um equilíbrio, pois nenhum consumidor o irá aceitar sabendo que uma corrida aos bancos é uma possibilidade. Com base no trabalho de Mishkin (1999), o modelo desenvolvido nesta dissertação elimina o equilíbrio de uma corrida aos bancos através da introdução de depósitos com colateral.

The theoretical model presented in this master thesis is consistent with the view that bank runs are triggered by self-fulfilling prophecies. The presented model is based on the work by Diamond and Dybvig (1983). Their work is the main theoretical model in which bank runs are modelled as self-fulfilling prophecies. However, as argued by following works, their bank contract isn’t an equilibrium, because no consumer would accept their bank contract knowing that a bank run is a possible equilibrium. Building upon the work of Mishkin (1999), the model presented in this master thesis is able to eliminate the equilibrium of a bank run with the introduction of collateralized banking.