Dependência extremal: risco de contágio de valores extremos

Abstract

O fenómeno da globalização, juntamente com um relaxamento na supervisão dos mercados financeiros, tornou-os mais vulneráveis e mais dependentes entre si. A ocorrência de grandes perdas em mercados fortes acaba por se reflectir ao nível das principais bolsas mundiais, e vice-versa. A necessidade de medir esta interdependência extremal conduziu ao aparecimento de diversos coeficientes no seio da teoria multivariada de valores extremos. Neste trabalho apresentam-se coeficientes para a dependência extremal entre dois vetores aleatórios, estendendo medidas existentes na literatura. A estimação ser´a também abordada e uma ilustração do conceito será feita com dados reais.