Qualidade do reporte bancário e risco de insolvência: análise europeia

Abstract

Em face da recente crise financeira, o tema do risco de insolvência bancária ganhou um novo ênfase. Um dos fatores que a literatura tem mostrado relevante na explicação do risco de insolvência é a informação disponível quer em termos de indicadores financeiros e económicos, quer através da informação relatada nos relatórios de atividades das instituições. Esta Dissertação de Mestrado visa estudar esta relação entre a qualidade de reporte bancário e o risco de insolvência em instituições bancárias. De acordo com a literatura, uma divulgação de informação mais pormenorizada, poderá ajudar a prevenir o risco de insolvência, e assim contribuir para evitar uma crise financeira global no sistema bancário. Para este efeito recorremos à recolha de dados económico-financeiros na base de dados ORBIS para o período 2011-2020. A qualidade de reporte bancário foi medida através da construção de uma variável resultante da análise de conteúdo dos relatórios de atividades das instituições consideradas. Esta variável designada por TOM pretende ser uma proxy para a perceção do risco de insolvência. A análise de dados consiste na aplicação de modelos econométricos com dados em painel. Concluímos que a qualidade da informação através do TOM dos relatórios obrigatórios ajuda a explicar o risco de insolvência dos bancos. Os resultados ajudam os gestores bancários a repensar a forma de reporte da informação que disponibilizam para diminuição do risco de insolvência das instituições, assegurando a estabilidade das mesmas.

Given the recent financial crise, the topic of bank insolvency risk has gained a new emphasis. One of the factors that the literature has shown to be relevant in explaining the risk of insolvency is the information available both in terms of financial and economic indicators and through the information reported in the institutions' activity reports. This Master's Dissertation aims to study the relationship between bank reporting quality and insolvency risk in banking institutions. According to the literature, more detailed information disclosure may help prevent insolvency risk, and thus contribute to avoiding a global financial crisis in the banking system. For this purpose, we used the collection of economic and financial data in the ORBIS database for the period 2011- 2020. The quality of bank reporting was measured through the construction of a variable resulting from the content analysis of the activity reports of the institutions considered. This variable named TOM intends to be a proxy for the perception of insolvency risk. The data analysis consists in applying panel data econometric models. We conclude that the quality of information through the TOM of mandatory reports helps to explain banks' insolvency risk. The results help bank managers to rethink the way of reporting the information they provide for decreasing the insolvency risk of the institutions, ensuring the stability of the institutions.