A literacia financeira e a sua influência na tomada de decisões de poupança e investimento

Abstract

Este estudo analisa a influência da literacia financeira em diferentes dimensões do comportamento financeiro, como o planeamento da reforma, a poupança e o investimento. Primeiramente, define-se literacia financeira, a sua importância e como a podemos medir. Em seguida, explora-se a relação entre a literacia financeira e os comportamentos financeiros mencionados, incluindo variáveis sociodemográficas como fatores explicativos. Para alcançar os objetivos propostos, a investigação segue uma abordagem metodológica quantitativa, com a aplicação de um questionário de 21 questões de resposta fechada, desenvolvido com base na literatura. O questionário foi direcionado à população portuguesa com idade igual ou superior a 18 anos, resultando em 195 respostas, das quais 188 foram consideradas elegíveis. Para a análise dos dados, foram utilizados modelos de regressão Probit e Ordered Probit no software estatístico Stata. Os resultados indicam que a literacia financeira é influenciada por variáveis como o género, faixa etária, nível de escolaridade e rendimento disponível. Além disso, constatou-se que níveis mais elevados de literacia financeira estão positivamente associados ao planeamento para a reforma, à poupança para emergências e à posse de produtos de investimento.

This study examines the influence of financial literacy on various dimensions of financial behavior, including retirement planning, saving, and investing. First, we define financial literacy, its importance, and how it can be measured. Subsequently, we explore the relationship between financial literacy and the aforementioned financial behaviors, also considering sociodemographic variables as explanatory factors. To achieve the proposed objectives, a quantitative approach was adopted, involving the development and application of a 21-item closed-ended questionnaire based on the literature. The questionnaire was administered to a Portuguese population aged 18 or over, resulting in 195 responses, of which 188 were considered eligible. For data analysis, Probit and Ordered Probit regression models were employed using the Stata statistical software. The results indicate that financial literacy is influenced by variables such as gender, age, education level, and disposable income. Furthermore, it was found that higher levels of financial literacy are positively associated with retirement planning, emergency savings, and the ownership of investment products.