Avaliação e gestão do risco das pequenas e médias empresas

Abstract

A crescente complexidade dos mercados e a vulnerabilidade a riscos, tornam a gestão de risco um tema fundamental para a sustentabilidade das pequenas e médias empresas. Apesar da literatura apontar para a importância da formalização das práticas de gestão de risco, existem ainda muitas deficiências no conhecimento sobre os fatores que influenciam a sua implementação em contextos empresariais de menor dimensão. Este estudo tem como objetivo analisar quais as características organizacionais e comportamentais que influenciam a adoção e o grau de implementação de práticas formais de gestão de risco pelas pequenas e médias empresas portuguesas distinguidas como “Pequenas e Médias Empresas Excelência 2023”. A metodologia utilizada baseou-se numa abordagem quantitativa, através da aplicação de um questionário. Além disso, foram utilizados modelos econométricos de regressão logística (para a variável binária de adoção de práticas) e regressão linear múltipla (para o número de práticas adotadas), complementados com testes estatísticos bivariados e análises de diagnóstico dos modelos. Os principais resultados indicam que a perceção da importância da gestão de risco e a exposição a crises recentes estão significativamente associadas à adoção e ao maior número de práticas formais. O volume de negócios apresenta sinais positivos, com associações marginalmente significativas em algumas categorias. Em contrapartida, a dimensão e antiguidade da empresa, o tempo no cargo e a escolaridade do gestor, bem como as dificuldades financeiras, não revelaram efeitos estatisticamente significativos. Este estudo mostra que a gestão de risco nas pequenas e médias empresas é fortemente condicionada por fatores relacionados à complexidade da operação e à sensibilidade dos gestores para os riscos estratégicos. Assim, reforça-se a necessidade de iniciativas que promovam a formação e a consciencialização dos gestores sobre a importância da gestão de risco, contribuindo para uma maior resiliência organizacional.

The increasing complexity of markets and the vulnerability to risks make risk management a crucial topic for the sustainability of small and médium sized enterprises. Although the literature highlights the importance of formalizing risk management practices, there are still significant gaps in the understanding of the factors that influence their implementation in smaller business contexts. This study aims to analyze which organizational and behavioral characteristics influence the adoption and degree of implementation of formal risk management practices by portuguese small and médium sized enterprises recognized as “Small and Medium sized enterprises Excellence 2023.” The methodology was based on a quantitative approach through the application of a questionnaire. In addition, econometric models — logistic regression (for the binary variable of adoption of practices) and multiple linear regression (for the number of practices adopted) — were used, complemented by bivariate statistical tests and model diagnostic analyses. The main findings indicate that the perceived importance of risk management and exposure to recent crises are significantly associated with the adoption and greater number of formal practices. Turnover shows positive signs, with marginally significant associations in some categories. In contrast, company size and age, manager’s tenure and education level, as well as financial difficulties, did not show statistically significant effects. This study demonstrates that risk management in small and medium-sized enterprises is strongly conditioned by factors related to operational complexity and managers' awareness of strategic risks. Thus, it reinforces the need for initiatives that promote the training and awareness of managers about the importance of risk management, contributing to greater organizational resilience.